Hedgefondene kan forvaltes av en enkeltperson, mens private equity generelt involverer lag.
Mens hedgefond og private equity-selskaper begge er gruppert under alternativ investeringsparaply, er det viktige forskjeller i måten de opererer på. Hedgefond bruker investeringsstrategier - ofte for å tjene en rask fortjeneste - over aktivaklasser. Private equity-selskaper er avtale beslutningstakere. De investerer kapital i næringslivet i privat sektor. Private equity kapital brukes også til å bringe selskaper som en gang handles på det offentlige aksjemarkedet til det private domenet, der bedrifter står overfor mindre kontroll fra offentlige investorer.
Strategi
Hedgefondene drives av markedshandlere. Disse investeringsprosjektene flytter inn og ut av finansielle verdipapirer som søker etter best mulig fortjeneste. Hedgefondsledere tar høy risiko i finansmarkedene for å generere høy overskudd. Private equity-selskaper investerer i bedrifter enten ved å kjøpe dem direkte eller ved å anskaffe utvalgte eiendeler. Ofte er de virksomheter som private equity-selskaper investerer i, bekymret, og investorene søker å forbedre ytelsen ved å bruke sin egen kompetanse. Til slutt søker private equity-selskaper en utgangsstrategi der de selger investeringer til strategiske selskaper eller forfølger et innledende offentlig tilbud.
Avgifter
Før finanskrisen i 2008 brukte både private equity-selskaper og hedgefond lignende gebyrstrukturer - lading investorer 2 prosent av eiendelene forvaltes og 20 prosent for ytelse. Begge kapitalforvaltningsgruppene var villige til å gjøre visse kompromisser etter lavkonjunkturen da investeringsresultatet led. Private equity-selskaper begynte å styre gjennomsnittlig 83 prosent av avtaleavgiftene de oppnådde fra porteføljeselskaper til investorer, noe 13 prosent bedre enn før krisen, ifølge en 2011-artikkel om The Economist-nettsiden. I 2008, i finanskrisens høyde, reduserte enkelte sikringsfond avgifter med 1 prosent og 5 prosent for henholdsvis ledelse og ytelse, ifølge en 2008-artikkel på Bloombergs nettsted.
Likviditet
Likviditet representerer en eiendel lederens evne til å få tilgang til kontanter. Mens private equity-fond og hedgefond betraktes som mindre likvide enn tradisjonelle investeringsvogner, er private equity-fondene de minst likvide av de to, i henhold til funn av rådgivende råd om arbeidstaker- og pensjonsytelseplaner sitert på US Department of Labor nettsiden i 2011. I tillegg er gjeldende verdi av eiendeler vanskeligere å vurdere i en egenkapitalportefølje mot et hedgefond på grunn av arten av de eiendelene som private equity-fondene eier.
Returnerer
I bytte for høyere avgifter enn priser som tradisjonelle eiendomsforvaltere belaster, forventes alternative forvaltere å returnere den trompen de leveres andre steder. Ikke desto mindre, i de første 11 månedene av 2012, var gjennomsnittlig avkastning på avkastning på bare under 5 prosent i forhold til de 12 prosentene som ble levert av bredere markedsindekser, ifølge en artikkel på Reuters-nettstedet i 2012. I første kvartal 2012 returnerer private equity også de brede markedene, noe som gir en fortjeneste på litt over 5 prosent mot nesten 13 prosent avkastning produsert av S & P; 500 indeks, basert på data levert av investeringskonsulent Cambridge Associates sitert i en 2012-artikkel om pensjon og investeringer nettsted.
