Med Dow down og markedet opplever fortsatt volatilitet, har enkelte investeringsselskaper og forsikringsselskaper blitt sterke fortalere av livrenter som en garantert inntektskilde for pensjonering. Mens livrenter kan spille en rolle i enkelte investorporteføljer, er de generelt dyrt og deres fordeler begrenset.
Nylige artikler som vises i The New York Times og The Wall Street Journal ekko det punktet at livrenter - både faste og variable - blir markedsført til en sårbar investorpopulasjon, som kan ha en ufullstendig forståelse av livrente kompleksitet og risiko.
Nedenfor er en kort primer:
• Livrenter er produkter som selges av forsikringsselskaper som vanligvis leverer en strøm av fremtidig inntekt til gjengjeld for et kontantkonto på forhånd. En livrente kan gi deg en strøm av inntekt som du ikke kan overleve, forutsatt at forsikringsselskapet fortsatt er løsemiddel. En fast livrente gir en fast inntektsrente i visse perioder, mens variable livrenter gir deg mulighet til å fordele pengene dine mellom en rekke investeringer. Flere utbetalingsalternativer er vanligvis tilgjengelige.
• Selv om faste livrenter lover en stabil inntektsstrøm for livet, betaler du faktisk en stor mulighet for privilegiet. Ved å låse opp en betydelig sum av pengene dine til den dagen du dør, begrenser du muligheten til å bruke disse midlene til å delta i fremtidige aksjemarkedssamtaler eller annen attraktiv investering. Din faste livrente vil gi samme utbetaling til deg gjennom årene som vil ødelegge fremtidig kjøpekraft, takket være inflasjonen.
• Hvis hovedmålet ditt er investeringsrelatert, er en livrente sjelden et godt alternativ til å investere direkte. Variable livrenter, som tillater deg å fordele pengene dine blant en rekke fondsbaserte investeringer, markedsføres som investeringsvogner. Som med alle investeringsvalg, bør du sammenligne forventet investeringsresultat, factoring i gebyret som belastes. Et annet problem å vurdere er at på et tidspunkt, enten når du dør, dør din ektefelle eller en viss periode bortfaller, opphører du annuitetsbetalinger (så lenge din garanterte minimumsansvarlig returneres). Dermed kan du ikke få tilbake den opprinnelige investeringen, mens ved å investere direkte utenom en annuitet, overgår eventuelle gjenværende saldo til dine arvinger.
• Det er mange avgifter og komplekse ryttere knyttet til livrenter. Selv om dollarbeløpet for hver avgift kan virke lite, kan den kumulative effekten være betydelig. De fleste livrentekontrakter vurderer overgivelsesavgift mot uttak fra kontrakten i en årrekke etter at livrenten er kjøpt. En typisk overgivelsesavgift starter ved 7% og avtar hvert år til den forsvinner. Det er også innebygde forsikringsutgifter, vedlikeholdsavgifter, avgifter for spesielle ryttere, og driftsutgifter til fondet. Noen variable livrenter oppebærer en samlet administrasjonsavgift, og flere stater pålegger en premieavgift.
• Siden en livrente er finansiert med etter skatt, bør du først vurdere å maksimere pretax eller skattefri pensjonssparing, for eksempel 401 (k) s, skattemessige IRAer eller en Roth IRA. Og er det en god ide å sette en livrente i IRA? Nei. IRA er allerede et skattemessig utsatt kjøretøy, så hvorfor betale de ekstra kostnadene til en livrente når skattefordelene fordeler seg i en IRA?
Hvis du tenker på en livrente, les nøye ut det fulle trykket. Annuities kan være komplisert med flere ryttere (hvis fordeler er ofte vanskelig å skaffe seg) og lag av avgifter. Hvis du har en lav toleranse for risiko, og du trenger en garantert stabil inntektsstrøm, kan fordelene ved en livrente oppveie tilleggskostnadene for deg. Men kjøper pass opp. Annuiteter bør sammenlignes nøye til mer kostnadseffektive alternativer. Korporative og kommunale obligasjoner samt enkelte aksjer tilbyr generelt høyere avkastning og har mindre restriksjoner og avgifter enn en livrente. Din økonomiske rådgiver kan gi råd.
Robert J. DiQuollo, CFP®, CPA, er administrerende direktør og senior finansiell rådgiver hos Brinton Eaton (www.brintoneaton.com) et rikdom rådgivende firma i Madison, NJ Han kan nås på [Email protected]
Mer fra LearnVest
Klar til å endelig være chef for pengene dine? Sjekk ut vår Take Control Bootcamp!
Planlegger å vinne Mega Millions? Les dette først
6 Pensjonistplanleggingstips for hjemmeboende mødre
