Hjemmet til drømmene dine kan synke i verdi.
Privat boliglån forsikring lar deg kjøpe et hjem med mindre enn 20 prosent ned. Du betaler for PMI i din månedlige boliglånsbetaling til en kostnad på om lag halvparten av den totale låneverdien. Du kan bli overrasket over at du faktisk ikke får noen forsikringsdekning - utlåner får forsikringen hvis du har standard på boliglånet. Selv om verdien av ditt hjem kan falle, forblir kostnadene ved forsikringen den samme - til du prøver å refinansiere.
PMI forskrifter
Privat boliglån forsikring er ikke nødvendig for alltid. Huseiernes beskyttelsesloven ser ut til deg. Når du har betalt 20 prosent av rektor, krever føderal lov at ditt kredittforetak informerer deg og gjennomgå dine kvalifikasjoner for å fjerne PMI-dekning. Hvis du har betalt flittig på boliglånet, kan du bli hyggelig overrasket over at månedlige innbetalinger minker med $ 50 eller så når du når dette punktet. Denne loven gjelder ikke for noen boliglån i Federal Housing Administration, kjent som FHA-lån, selv om du har vært flittig og har en god betalingsoppgave.
refinansiere
Når du refinansierer ditt hjem, får du og utlåner en sjanse til å revidere tallene. Dette inkluderer en ny vurdering som fastslår om hjemmet ditt har gått opp eller ned i verdi. Låneren bruker lån-til-verdi forholdet til å beregne hvis du må betale PMI forsikring. Hvis du trenger en $ 100,000-boliglån og husverdi er $ 150,000, vil du sannsynligvis unnslippe PMI-snare siden du har 33-prosent egenkapital basert på låneverdien på $ 100,000 til $ 150,000 eller 67 prosent. Hvis du er på hovedet på boliglånet ditt, er lånet ditt større enn den verdsatte verdien av huset.
Reduserende verdi
Hvis ditt hjem reduseres i verdi og du refinansierer, kan PMI være påkrevd basert på de nye tallene. For eksempel kan huset ditt ha vurdert på $ 150,000 opprinnelig og er nå verdsatt til $ 100,000. Du har kanskje betalt $ 30,000, eller 20 prosent, og finansiert $ 120,000 på det opprinnelige boliglånet. Nå er ditt hus verdsatt til $ 100,000 og du skylder fortsatt, $ 110,000. Ved bruk av lån-til-verdi-forhold igjen må du finansiere $ 80,000 eller mindre for å unngå PMI.
Alternatives
Noen långivere vil hoppe over PMI for en høyere rente på lånet. Bankrente foreslår at renten er 3 / 4 til 1 prosent høyere, avhengig av nedbetalingsbeløpet. Dette alternativet appellerer til unge par som ønsker å dra nytte av skattefordelen, ettersom renten på boliglånet er fradragsberettiget. PMI er det ikke. Du kan be om å omdanne ditt boliglån og betale ned på rektor, med samme rentesats. Noen långivere krever minimum $ 5,000 for omarbeid, og du får en lavere månedlig betaling med bare rundt $ 250 i sluttkostnader. Denne betalingen på regnskapsføreren kan være nok til å få deg under 80-prosent-forholdet mellom lån og verdier, og la deg slippe PMI. Inntil långivere avbrutt de fleste andre boliglån, var en 80-10-10-boliglån en akseptabel måte å unngå PMI-dekning, selv med reduserte hjemverdier. Disse "piggyback-lånene" har en første pant på 80 prosent av kjøpesummen og det andre pantet på 10-prosent av lånet, med låntakeren som betaler 10-prosent ned. Med det første lånet på 80 prosent av verdien, krever utlåner ingen PMI.
