Roth IRA tilbyr flere skattefordeler.
Konvertere en tradisjonell individuell pensjonsavtale (IRA) til en Roth IRA er et attraktivt alternativ for enkeltpersoner som tror at deres pensjonsinntekt vil bli beskattet med høyere rente enn deres nåværende inntekt. Tradisjonelle IRAer blir beskattet til ordinære skattesatser når midler trekkes tilbake fra kontoen mens Roth IRA er beskattet nå, men uttak er vanligvis skattefrie. Å vite om informasjon du har hørt er en myte eller virkelighet kan hjelpe deg med å avgjøre om den tradisjonelle eller Roth er bedre for deg.
Roth IRA Bidrag kan ikke trekkes fra før 59 1 / 2
Selv om Roth IRA-inntektene ikke kan trekkes fra før du når 59 1 2 / XNUMX-alderen uten straff, kan bidragene dine trekkes når som helst uten å måtte betale ytterligere skatter eller straffer.
Det tar år for en konvertering til å betale
Konvertere en tradisjonell IRA til en Roth IRA kommer ikke fri: Tradisjonelle IRA er ikke blitt beskattet, så ved å konvertere midler, må du betale skatt på bidragene som går inn i Roth IRA. Hvis du er i nærheten av pensjonsalder, kan det hende at din høyere oppadgående skatteregning ikke er verdt å gjøre konverteringen.
Konvertering er permanent
Etter at du har konvertert i løpet av ett skatteår, har du inntil oktober det følgende skatteår for å konvertere fondene. Du kan velge å gjøre dette for å unngå å måtte betale tilleggsskattene som er knyttet til å konvertere ugiftige dollar til skattede dollar, eller hvis investeringene reduseres i verdi.
Hele IRA må konverteres
Du kan konvertere kun en del av eiendelene i en tradisjonell IRA hvis du foretrekker det. Å gjøre gradvise konverteringer kan hjelpe deg med å minimere tilleggsbeløpet som du må betale for transaksjonen.
Konvertering skaper meg inn i en høyere skattekonsoll
Mengden av IRA som du konverterer til en Roth IRA, regnes som skattepliktig inntekt. En økning i skattepliktig inntekt kan presse deg mot en høyere skattekonsoll. Men hvis du konverterer penger over noen år, kan du minimere effekten av konverteringen din slik at inntektene dine bare øker litt i noen år.
Du kan ikke få tilgang til midler i fem år
Du kan få tilgang til penger som du har bidratt til IRA når som helst. Du kan også få tilgang til inntektene dine på IRA, men du kan bli gjenstand for å betale en 10% straff. Men hvis kontoen har vært åpen i fem år eller du er over 59 1 / 2, kan du unngå eventuelle ekstra avgifter.
Roth IRAs kan hindre barnet ditt fra å få økonomisk hjelp
En foreldres skattepliktig inntekt kan påvirke den økonomiske støtten som tilbys til barnet sitt for høyskole. Du kan imidlertid informere barnets skole om konvertering slik at skoleansatte ikke tror at du har høyere inntekt enn du virkelig gjør.
