Du kan være en av de som får en bedre skatteavtale fra Uncle Sam hvis du bytter pensjonsbesparelser fra en tradisjonell IRA til en Roth. Men vær forsiktig, fordi det ikke alltid er tilfelle. Rådfør deg med en finansiell profesjonell som er kjent med IRA før du overfører penger fra en vanlig IRA til en Roth IRA. En vanlig eller tradisjonell, IRA gir deg ulike skattefeil enn en Roth IRA.
IRAs og skatteslag
Før du kan forstå skattelovgivningen for overføring av midler fra en vanlig IRA til en Roth IRA, må du vite hvordan IRA-skattelettelser virker. Pengene i hver type IRA er ikke skattepliktig så lenge det forblir i kontoen. Du kommer til å trekke bidrag til tradisjonelle IRAer fra dine skatter, men du må betale skatt på midler du trekker ut. Tradisjonelle IRA-midler refereres til som dollar før skatt. Du får ikke skattefradrag for Roth-bidrag, men alle pengene i kontoen er unntatt fra inntektsskatt dersom du er trukket tilbake etter at du har fylt alderen 59 1 / 2. Alle Roth-midler vurderes etter skatt.
Konvertering
Når du overfører penger fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA, kalles den en konvertering fordi du må konvertere midlene fra før skatt til dollar etter skatt. I praksis betyr dette at du må betale inntektsskatt på alle pengene du overfører. Det er ett unntak: Hvis du har gjort uavhengig bidrag til en tradisjonell IRA, er disse bidragene allerede etter skatt, slik at du ikke trenger å betale skatt på dem. Når du konverterer penger til en Roth IRA, kan du ikke flytte bare avdragsberettigede bidrag. IRS gjør at du også inkluderer skattepliktig penger.
Flytte midler
Det er tre måter å overføre midler fra en vanlig IRA til en Roth IRA. Du kan rulle over pengene ved å trekke den fra din tradisjonelle IRA. Med en overgang har du 60-dager til å sette inn pengene i Roth IRA. Hvis du savner fristen, vil du bli rammet av en 10-prosent straksavgift. De to andre metodene er en overlåtelse fra en finansinstitusjon til en annen og en likestyretransaksjon i en enkelt finansinstitusjon. Med overordnede overføringer, forteller du forvalteren hvor du skal sende pengene, og hun fullfører overføringen. Trustee-overføringer eliminerer risikoen for manglende 60-dages frist på grunn av uforutsette feil.
Betaling av skatter
Når du konverterer en tradisjonell IRA til en Roth, bruk IRS Form 8606 for å rapportere overførte midler som inntekt for skatteåret hvor du foretar konverteringen. Alle overførte penger regnes som ordinær inntekt. Overførte midler kan ikke kvalifisere for kapitalgevinster skattesatser. Hvis du ikke er alder 59 1 / 2, bør du bruke penger fra en ikke-IRA-kilde, for eksempel en sparekonto for å betale skatt. Dette skyldes at alle overførte penger skal gå inn i Roth IRA. Hvis du holder ut penger for å betale skatt, anser IRS det for en tidlig fordeling, og du vil bli sittende fast med en 10-prosent straffebeskatning i tillegg til vanlige inntektsskatter på pengene som ikke er satt inn i Roth.
