Selv om begge anses som investeringsselskaper, fungerer UITs forskjellig fra deres fondsfetter.
Enhetens investeringsforetak er i samme investeringsfamilie som fond. Begge typer investeringer samler penger fra forskjellige kjøpere og bruker pengene kollektivt til å kjøpe verdipapirer, for eksempel aksjer eller obligasjoner. Hovedforskjellen mellom de to typer investeringer ligger i hva som skjer etter at porteføljen er opprettet.
Unit Investment Trust Structure
Enhetens investeringsforetak får navnet sitt fra måten de er strukturert på. Når du investerer i en UIT, kjøper du enheter, i stedet for aksjer som du vil med et fond. UIT tar deretter pengene de henter fra investorer og kjøper verdipapirer.
Du kan kjøpe enten en egenkapital UIT eller et obligasjonslån UIT. Historisk sett har UITs vært obligasjonsinvesteringer, men eiendelene i egenkapital UITs nå overstiger de i obligasjonslån. Hver unitholder har en viss prosentandel av UIT. Som investeringer i UIT går opp og ned i verdi, så også prisen på hver enhet.
Vanligvis tilbys UIT bare på et tidspunkt. Når pengene er oppvokst, er UIT generelt lukket. Videre er porteføljene som er kjøpt av UIT-ledere, vanligvis statiske. Dette innebærer at når du kjøper en UIT, eier du samme investeringer til UIT når en fast forfallstid eller på annen måte oppløses.
Strukturfondsstatistikk
I motsetning til UITs tilbys fondfondene kontinuerlig. Enhver dag markedet er åpent, kan du kjøpe aksjer i et fond, selv om aksjefond aksjer kun er priset en gang per dag. Hvis du vil selge aksjene dine, kan du selge dem noen dag.
Når du investerer, går pengene inn i fondet, og du er utstedt aksjer, som representerer en prosentandel i det totale fondet. Fondforvaltningen styres vanligvis aktivt, noe som betyr at verdipapirer i fondet regelmessig kjøpes og selges. Bortsett fra i sjeldne tilfeller, endres porteføljene for verdipapirer stadig.
Forskjeller mellom fond og utlån
Både fond og UIT er utformet for å være langsiktige investeringer. De fleste UIT har imidlertid en oppsigelses- eller forfallstid, mens fondene vanligvis eksisterer for alltid.
Mutualfondene kan være mer likvide enn UIT, da du alltid kan selge aksjefondets aksjer tilbake til utstedelsesselskapet. Noen UIT-selskaper kan respektere innløsningsforespørsler, men du må kanskje finne andre investorer som er villige til å kjøpe enhetene fra deg i tilfelle du vil likvide.
UITs investerer ofte tematisk, med statiske porteføljer som sikkerhetskopierer investeringsprosessen. Fondsmidler er mer sannsynlig å bli aktivt forvaltet, med investeringsfagfolk alltid på utkikk etter muligheter.
