Renten på ARM endres periodisk.
Når du får et boliglån, har du vanligvis to brede alternativer: fast rente boliglån, hvis priser aldri endres, og justerbar rente boliglån, eller ARMs. Justerbar rente boliglån er populære fordi de lar deg dra nytte av fallende renter uten å måtte refinansiere. Selvfølgelig er ulempen at når rentene stiger, så vil renten på boliglånet ditt.
Når priser endres
En av betingelsene i en ARM beskriver hvor ofte renten på boliglånet tilbakestilles, for eksempel hver måned, kvart, år eller år. For eksempel kan din ARM endre frekvensen en gang i året for å holde tritt med endringer i markedsforholdene. I løpet av hvert ettårs syklus vil imidlertid ikke kursen endres. Si at du tok ut ARM på januar 1, 2013. Du vil beholde den opprinnelige prisen i ett år, og deretter på januar 1, 2014, vil den bytte til den nye markedsrenten. Da forblir det det samme i et år før det skiftes igjen på januar 1, 2015.
Rentesatsindeks
Hver ARM er knyttet til en renteindeks som brukes til å finne ut din nye rente. Vanlige indekser inkluderer kostnaden av fondindeks; avkastningen på ett års konstant løpetid amerikanske statsobligasjoner; og London Interbank Offered Rate Index, eller LIBOR. For eksempel, hvis boliglånet ditt er knyttet til LIBOR-indeksen, og når det er på tide for en justering, har LIBOR-indeksen gått ned 1-prosent, vil ARM-renten din også falle med 1-prosent.
Marginer endres ikke
Indeksen er ikke den eneste delen av ARM-renten din; du må også inkludere marginen. Marginen er en prosentandel som blir lagt til rentesiden for å beregne renten. Din margin er satt når du tar ut boliglånet og avhenger av din samlede kredittverdighet som låner. Men det vil ikke forandre seg for resten av lånet, uansett hva som skjer med kreditt. For eksempel, hvis du har dårlig kreditt når du tar ut ARM og har en høy margin, vil det ikke komme ned hvis kredittpoengsummen forbedrer seg over boliglånets levetid.
Caps på prisendringer
ARM bruker vanligvis to forskjellige måter å avkorte beløpet renten endres. For det første bruker noen ARMer en periodisk rate cap, som begrenser hvor mye frekvensen kan endres for en justering. For eksempel, hvis din ARM har en periodisk cap på 1 prosent og din nåværende rente er 3.5 prosent, når den endres, vil den ikke være høyere enn 4.5 prosent eller lavere enn 2.5 prosent. Den andre hetten er en levetidskap, som begrenser hvor mye kursen kan endres over livet på boliglånet. Hvis du for eksempel har en levetidskap på 3 prosent og din opprinnelige rente var 3.5 prosent, vil den ikke gå lavere enn 0.5 prosent eller høyere enn 6.5 prosent.
