Obligasjonsmarkeder har sterkt innflytelse på prisen på gjennomsnittlig boliglån.
Månedlige boliglånsbetalinger er ofte den største utgiften i et familiebudsjett. I dagens globale og ofte turbulente økonomi varierer boliglånene konstant. Spesielt har forandringer i obligasjonsmarkedet stor innflytelse på boliglånsrentene, og dermed dine månedlige boliglånsforpliktelser. En bedre forståelse av dette forholdet vil hjelpe deg med å gjøre smartere økonomiske beslutninger.
Realkreditobligasjoner
Etter at en bank utvider et boliglån, går det ofte rett til å samle månedlige innbetalinger til en annen institusjon i en prosess som kalles securitisasjon. Denne prosessen er nøkkelen til å forstå forholdet mellom obligasjoner og boliglånsrenter. Lignende boliglån er kombinert, og banken overfører retten til sine månedlige betalingsstrømmer til en investor i bytte mot et engangsbeløp. Slik fungerer det: Anta at en bank lånte penger til 100 villaeiere. Banken godtar å si et fond for å samle inn og holde disse månedlige utbetalinger, og banken mottar $ 20,000,000 i retur, som den kan låne til 100 nye boligkjøpere.
Obligasjoner mot boliglån
Retten til å samle månedlige boliglånsutbetalinger av huseiere er økonomisk økonomisk likt å eie et obligasjon. Fondet investerer et klumpsum på forhånd for å motta periodiske innbetalinger. Forskjeller mellom å eie et obligasjon utstedt av et selskap og retten til utbetalinger av 100 villaeiere er relativt små. Mens et obligasjonslån kan betale investor hver tredje måned, betaler securitized boliglån hver måned. I tillegg gjør obligasjonen en engangsbeløp ved utløp, mens villaeiere bare gjør en vanlig sluttbetaling i den siste måneden. Imidlertid konkurrerer securitiserte boliglån direkte med obligasjoner for investorers dollar.
Obligasjonsutbytte
Mange enheter, inkludert den føderale regjeringen, statlige myndigheter, selskaper og utenlandske nasjoner, utsteder obligasjoner. Obligasjonsutbyttet er hvor mye penger investert i disse obligasjonene vokser gjennom rentebetalinger, og når det er lavt, faller boliglånsrenten. Når obligasjonsrenter går opp, øker boliglånsrenten. Avkastning på obligasjoner utstedt av den føderale regjeringen er spesielt relevant; De har ingen standardrisiko siden regjeringen kan skrive ut penger til å betale obligasjonseierne. For å lokke investorer til å investere i boliglån i stedet, som alltid har risiko, må de forventede utbetalingene være betydelig høyere. Derfor øker obligasjonsutbyttet til høyere boliglån for huseiere.
Indirekte effekter
Høyere obligasjonsavkastning betyr at selskaper betaler høyere rentekostnader for å låne penger. Dette resulterer i mindre lån for å finansiere investeringer i nye produkter og prosjekter. Derfor, i et høyrentemiljø, ansetter selskaper færre arbeidstakere og betaler mindre til langsiktige ansatte, og økonomien bremser. Dette øker risikoen for at villaeiere mister jobbene sine eller står overfor lønnsskåret og dermed standard på boliglånsbetalinger. For å anta denne høyere risikoen for mislighold, krever långivere høyere boliglånsbetalinger.
