Bruke ditt hjem som sikkerhet kan få deg en lavere rente.
Før kreditt score, hvis folk på en bank ikke kjenner deg, var det mye vanskeligere å få et boliglån på egenkapital - eller noe slags lån - fordi utlåneren ikke hadde mulighet til å vite om du var troverdig. Men selv med kreditt scoring, et tre-sifret tall gir ikke långivere et fullstendig bilde av din evne til å tilbakebetale lånet.
FICO Score
Hvis en fremmed ba deg om et lån, vil du gjerne vite hvordan den personen hadde håndtert sine gjeld tidligere. Når du går til en bank og søker om et egenkapitallån, vil långiveren vite det samme, og det er her FICO-poenget kommer inn. FICO-poengsummen går fra 300 til 850, med høyere poeng som representerer en lavere risiko for mislighold . Jo bedre poengsummen din er, desto mer sannsynlig vil du bli godkjent for et hjem egenkapitallån og jo lavere rente du vil motta.
Faktorer som påvirker ditt FICO-poeng
Din FICO-poengsum tar hensyn til mange faktorer om din økonomiske historie, men det gir ikke långivere et fullt bilde av dine tilbakebetalingskapasiteter. FICO-scorefaktorene i fem elementer: din betalingshistorie (35 prosent), beløpene du skylder (30 prosent), hvor lenge du har fått kreditt (15 prosent), søknadene dine for ny kreditt (10 prosent) og typene av kreditt du har brukt (10 prosent). Din nåværende inntekt, alder, sivilstand og hjemmeverdi påvirker imidlertid ikke poengene dine.
Hjem verdi
Foruten din FICO-poengsum, vil långivere vite om ditt hjem verdi og eventuelle andre lån du har tatt ut som bruker huset som sikkerhet. Avhengig av økonomien, kan enkelte långivere tillate deg å ta ut mer enn verdien av ditt hjem, men mange vil begrense din totale gjeld til en prosentandel av ditt hjem verdi. For eksempel, hvis du har et $ 200,000 hjem og din utlåner vil la gjelden gå opp til 80 prosent av boligens verdi, og du har et boliglån på $ 150,000 som fortsatt er utestående, kan du bare ta ut et $ 10,000 boliglån.
Tilbakebetaling Mulighet
Selv om du har en god kreditt score og egenkapital til overs i hjemmet ditt, vil de fleste långivere ha deg til å bevise at du har de økonomiske midlene til å tilbakebetale lånet. Långivere vil ofte be om selvangivelse fra tidligere år eller betale stubber for å vise at du har de økonomiske midlene til å foreta tilbakebetaling. Hvis du ikke kan vise en stabil inntekt, må du kanskje betale en høyere rente eller bli nektet lånet.
