Et piggybacklån kan hjelpe deg med å unngå PMI på boliglånet ditt.
Du vil gjerne eie ditt eget hjem, men den vanlige 20 prosent nedbetalingen skjer bare ikke. Du har hørt om privat boliglån forsikring, men det alternativet appellerer ikke. Du har også hørt om noe som heter et piggybacklån, og du lurer på om det kan være et alternativ til PMI. Faktisk er piggyback lån et alternativ for mange boligkjøpere, men det er også potensielle fallgruver. Konsulter med en finansiell profesjonell for å gjøre det beste valget for dine personlige forhold.
PMI-definisjon
Hvis du ikke kan komme opp med 20 prosent nedbetaling for et vanlig boliglån, må du kjøpe PMI for å gi din utlåner med en hekke mot muligheten for at du skal ta sikte på boliglånet. Den faktiske mengden PMI du må kjøpe varierer med hvor mye av en forskuddsbetaling du legger inn og størrelsen på boliglånet ditt. Federal Housing Administration boliglån har ikke PMI; I stedet må FHA-låntakere betale et boliglånsforsikringspremie for en garanti på lånet fra staten.
Piggyback Låndefinisjon
En måte å unngå PMI er å ta et andre boliglån for å dekke en del av forskuddsbetalingen, sammen med det vanlige boliglånet, mens du ponner opp resten. Piggyback-lånet er også kjent som et lån på 80-10-10 fordi låntakere ofte låner 10 prosent av boligprisen for piggyback-lånet og foretar en 10 prosent forskuddsbetaling, selv om enkelte långivere vil tillate låntakere å ta et 15 prosent piggyback-lån, og noen kan til og med tillate långivere å låne 20 prosent. Piggyback-lån løper samtidig med det vanlige lånet, noe som betyr at du må foreta utbetalinger på begge lån hver måned.
Fordeler og ulemper ved piggyback
Å ta et piggyback-lån kan resultere i lavere månedlige utbetalinger enn et boliglån med PMI. I tillegg kan du trekke renter på et piggybacklån på din føderale inntektsskatt. PMI er ikke fradragsberettiget; et midlertidig skattefradrag for PMI og statlig utstedt boliglånsforsikring utløpt i mai 2012. Hvis du kjøper et dyrere hus, kan et piggybacklån holde ditt primære boliglån under den grensen satt av Freddie Mac og Fannie Mae for "jumbo" boliglån som har høyere renter. Piggyback-lån har imidlertid vanligvis høyere rente enn primære boliglån. Du trenger også en høyere FICO-poengsum for å kvalifisere for et piggyback-lån enn for et primært boliglån.
Bli kvitt PMI
Selv om du ikke kan komme deg ut av å kjøpe PMI i utgangspunktet, er du sannsynligvis ikke fast i å betale det for alltid. The Homeowners Protection Act of 1 sier at utlåner må gi deg beskjed om hvor lang tid det tar for deg å nå det nivået du skylder 80 prosent på boliglånet ditt. Når saldoen din har treff på 78 prosent, må utlåner avbryte PMI. Du kan gjøre dette skje raskere ved å gjøre større månedlige utbetalinger, eller ved å gjøre forbedringer for å øke verdien av ditt hjem, noe som også øker egenkapitalen.
