Annuities gir en pålitelig pensjonsinntekt, men det kommer til en pris.
For investorer har det 21ste århundret ikke vært en spesielt glad tid. Dot-com-kollapset lot mye luft ut av markedene tilbake rundt sekelskiftet, og boligkollapset i 2008 hjalp heller ikke. Med så mye usikkerhet i finanssektoren og verden som helhet har mange investorer vært på utkikk etter viss sikkerhet i sine porteføljer. Det har ført til en vekst av interesse for livrenter, en dowdy og unglamorøs investering som holder det fremtredende utsikter til en garantert pensjonsinntekt. Imidlertid er disse garantiene ledsaget av en rekke potensielle fallgruver.
Annuitet Grunnleggende
Annuiteter kan oppsummeres ganske kort. Du gir en masse penger til et forsikringsselskap, og i retur gir selskapet deg en pensjonsinntekt. Selvfølgelig er det bare de brede strøkene. De er komplekse kontrakter, med mange variabler. Du kan betale inn i planen med et engangsbeløp, eller du kan foreta betalinger på forhånd i flere tiår. Du kan ta betalinger for en bestemt tid, eller for resten av livet ditt. Du kan godta forsikringsselskapets garanterte avkastning, eller bruke livrente til å holde markedsdrevne investeringer i stedet. Hver type livrente har sine egne ulemper.
Høye kostnader
En av de største fallgruvene på livrenter er at deres kostnader er høyere enn andre pensjonister. Det er fordi de har en forsikringskomponent, samt en investeringskomponent, og begge skal finansieres. Kontraktene betaler også sunne provisjoner til meglerne som selger dem. Disse kostnadene seriøst eroderer avkastningen i livrente, sammenlignet med et tilsvarende fond. Hvis du trenger å trekke pengene dine ut av en livrente i løpet av de tidlige årene, kan kostnadene være 20 prosent eller mer. De vil vanligvis synke til null over syv til 10 år, men det er en alvorlig grense for likviditeten din.
Redusert retur
I løpet av livet ditt vil du bare ha så mange dollar å investere. Jo bedre avkastningen er, desto mer penger har du for pensjonering. Det kan være problematisk når du er investert i livrenter. Fastrente livrenter er avhengig av forsikringsselskapets investeringsbasseng, som ifølge loven er nødvendig for å være ganske konservativ. Variable livrenter, den typen som investerer i konvensjonelle midler og aksjer, kan miste penger og redusere sikkerhetsnett. Selv når de har det bra, gjør de høye administrasjonskostnadene dem unappealing.
Død og skatter
Mange av detaljene i en livrenteavtale er knyttet til deres forsikringsfunksjon. De fleste livrenteavtaler betaler en dødsavgift, som livsforsikring, dersom du dør før du samler inn på investeringen. Imidlertid betaler de fleste bare ut betalingenes størrelse - selskapet holder fortjenesten. Når du har begynt å tegne en inntekt, vil mange livrentekontrakter ganske enkelt ende opp hvis du dør. Ikke en cent går til din eiendom. Hvis du trekker penger fra livrente, kan det også være skattemessige konsekvenser. Det registreres som vanlig inntekt, ikke kapitalgevinster, og skattes på høyere nivå. Det kan også være en ytterligere 10 prosent straff, hvis du er 59 eller yngre.
