Regular og Roth 401 (k) s er designet for å hjelpe deg med å spare for pensjonering.
Selv om du kanskje er kjent med arbeidsgiverpensjonert pensjonsplan kjent som 401 (k) -planen, har du kanskje aldri hørt om en Roth 401 (k). En Roth 401 (k) fungerer som en vanlig 401 (k), med unntak av forskjellige skatteattributter. Avhengig av din økonomiske situasjon nå og i fremtiden, kan du konvertere din vanlige 401 (k) til en Roth 401 (k), slik at du kan spare mer penger mot pensjonering.
Prosess og Eligiblility
På samme måte som en vanlig 401 (k), er en Roth 401 (k) en arbeidsgiverbasert plan, noe som betyr at du må jobbe for en arbeidsgiver som tilbyr en Roth 401 (k) for å kunne konvertere den. Og du kan kun konvertere ordinære 401 (k) penger som ellers ville være kvalifisert for overføring av distribusjon. For å kvalifisere for overføring, må du enten være eldre enn 59 1 / 2 hvis du fortsatt jobber hos arbeidsgiver som holder din vanlige 401 (k), eller du må ha skilt fra tjenesten. Hvis en av disse to betingelsene gjelder, og hvis du for tiden jobber for en arbeidsgiver som tilbyr en Roth 401 (k), kan du konvertere din vanlige 401 (k) til en Roth 401 (k).
Skatt av overføring
Når du bidro til din vanlige 401 (k), tillot Internal Revenue Service deg å ekskludere ditt bidrag fra din inntekt - med andre ord ble dine 401 (k) bidrag deponert på forhånd. Med en Roth 401 (k), må alle bidrag gjøres med etter skatt. Som et resultat vil alle penger du konverterer fra din vanlige 401 (k) til en Roth 401 (k) bli fullt skattepliktig som vanlig inntekt. Fordi en stor konvertering kan støte deg inn i en høyere skattekonsoll, vil du kanskje snakke med en skattemessig rådgiver om svimlende konverteringen din.
Beskatning på fordelinger
Hovedfordelen ved å konvertere din vanlige 401 (k) til en Roth 401 (k) er evnen til å ta skattefrie fordelinger i pensjon. Du kan trekke både bidrag og inntektsskattfritt etter at du har oppnådd alder 59 1 / 2 og har hatt penger i Roth i minst fem år. Som med en vanlig 401 (k), er distribusjoner før alder 59 1 / 2 generelt ikke tillatt, bortsett fra i tilfeller av ekstrem motgang. I slike tilfeller blir inntektene dine skattepliktig, og du vil bli utsatt for en straffeavgift på 10-prosent for tidlig uttak.
Obligatoriske distribusjoner
Du kan ikke unnslippe obligatoriske distribusjoner fra 401 (k) ved å konvertere den til en Roth 401 (k). Som en vanlig 401 (k) krever en Roth 401 (k) obligatorisk årlig distribusjon når du når alder 70 1 / 2. Du kan imidlertid unngå disse obligatoriske distribusjonene ved å konvertere Roth 401 (k) til en Roth IRA før alder 70 1 / 2.
