Et kutt i rentene kan bidra til å fornye egenkapitalen i hjemmet ditt.
Andre pantelån godkjennes vanligvis bare hvis du viser tilstrekkelig inntekt til å administrere betalingen og den aktuelle eiendommen har egenkapital. Beløpet på et andre pantelån vanligvis er lik eller mindre enn forskjellen mellom hva du skylder på ditt første pantelån og markedsverdien på eiendommen. Å refinansiere et andre pantelån kan spare deg for et betydelig beløp i renter.
Andre boliglån
Andre pantelån er tilgjengelige i to former: boliglån og egenkapitallinjer. Begge er sikret av verdien av hjemmet ditt med den forståelse at det primære pantelånet har forrang og vil bli betalt i sin helhet først hvis boligen selges. På grunn av denne rekkefølgen av betydning, refinansierer mange huseiere først det primære pantelånet, og inkluderer det andre pantelånet i pakken. Noen huseiere bruker ekstra penger på å refinansiere sitt første pantelån for å betale ned det andre hvis den gjenværende saldoen på lånet er lav nok til å gjøre det til et praktisk grep.
Besparelser
Årsaken til en ny refinansiering av pantelån er sparing. Mange ganger er renten du mottar for et andre pantelån høyere enn det du betaler for et primært pantelån. Dette er på grunn av risikoen den sekundære långiveren tar på seg en eiendom som kan falle i verdi og la huseieren under vann med begge lånene. Siden den første pantelåneren har rett til full utbetaling før den sekundære utlåneren i det hele tatt ser noen penger, er betingelsene for det andre pantelånet forståelig nok forskjellige. Når lånene er blitt betalt ned litt, lindres noe av risikoen, og en lavere rente kan bli tilgjengelig.
Rull dem sammen
Andre pantelån kan refinansieres på egen hånd, eller rulles sammen med ditt primære pantelån og omdannes til ett større lån. Dette eliminerer behovet for to lån, to betalinger og to sett med betingelser. Hvis boligverdien har steget siden lånene ble innledet, og du har tilgang til en rentesats som er minst 2 poeng lavere enn dagens du betaler, kan det være fornuftig å rulle dine første og andre pantelån sammen til en enkelt refinansiert låne. Inntekter kan også være en avgjørende faktor i denne situasjonen. Hvis din andre pantelån er mindre enn halvparten av den årlige inntekten din, vil du spare stort ved å betale det frem for å refinansiere. Hvis det er mer, vil det sannsynligvis være mer økonomisk gunstig å rulle de to lånene dine sammen.
Refinansier separat
De største problemene når du refinansierer et andre pantelån, i tillegg til å bli godkjent, er gebyrene og avgiftene som er forbundet med prosessen. En refinansiering er egentlig opprettelsen av et nytt lån med nye vilkår og en ny rente. Det er opprinnelsesgebyr for lån, et søknadsgebyr og poeng å betale, og hvis du planlegger å nedbetale lånet med en engangsbeløp en gang i fremtiden, kan du forvente å avgi et tidlig termineringsgebyr for privilegiet. Avslutningen som skjedde første gang, må gjentas, sammen med alle gebyrene som følger med. Selv om rentene er lavere på det refinansierte lånet ditt, kan forhåndskostnadene være uoverkommelige fra 3 til 6 prosent av den totale hovedstolen.
