Penny aksjer regnes som svært spekulative investeringer.
Penny aksjer er aksjer av små selskaper som handler til priser fra mindre enn en øre til rundt $ 5. Selv om disse aksjene virker som en fin måte å kjøpe store mengder lager billig, kan de være en fare både for en investor og for selskapet som utsteder aksjen. Over-the-counter markedet, hvor penny stocks handel, er i stor grad uregulert. Bedrifter kan frivillig publisere sine opplysningsdokumenter gjennom OTC Markets i samarbeid med Financial Regulatory Authority (FINRA), tilsynsorganet som dekker handel og utstedelse av aksjer. Men mange selskaper velger ikke å rapportere sin økonomiske avkastning, viktige utviklinger, insider transaksjoner og pressemeldinger. Opplysningsdokumenter som kvartals- og årsrapporter beskytter både investorer og utstedende selskaper.
Pumpe og dump
Et kjennemerke for penny stock trading er pumpen og dumpen. Når et utstedende selskap ansetter et lagerforfremmelsesfirma for å publisere selskapets gode kvaliteter og potensial, utbetales det ofte i hundretusener av aksjer i aksjer. Lagerpromotoren e-poster investeringsvarsler som hevder at aksjene er i ferd med å stige i pris, legger positive kommentarer om aksjene på nettbeholdningstavler og kaller potensielle investorer. Når aksjekursen har steget, selger arrangøren sin aksje raskt, noe som ofte forårsaker aksjekursen til å falle betydelig. Denne taktikken utgjør en fare for intetanende investorer som kjøper aksjer til pumpede priser, bare for å se det faller betydelig i pris når promotoren dumper sine aksjer på markedet. Gode selskaper er noen ganger tvunget til å bruke lagerhandlere for å få sine aksjer oppdaget, men for mye bruk av disse taktikkene kan ødelegge selskapets troverdighet hos investorer og føre til en nedgang i aksjekursen til under 1 cent, der den kan forbli i mange år fram til troverdigheten er gjenopprettet. Penny aksjeinvestorer blir ofte fanget i disse situasjonene fordi de ikke kjenner igjen en pumpe-og-dumping situasjon til store blokker av lager for salg plutselig kjører aksjekursen ned.
Egenkapitalkreditt
Noen ganger et lite offentlig selskap trenger penger og kan ikke låne det ved banken eller tiltrekke seg venturekapital. En måte det kan få penger er ved å selge sin penny lager til en rabatt til store aksjehandlere. Disse handlerne opererer også pumpe-og-dump taktikk, noe som resulterer i å tiltrekke seg kjøpere til penny lager. Disse taktikkene skader penny stocks investor, som mister penger og kan bli sittende fast i en nesten verdiløs posisjon i mange år. De har også skadet utstedelsesselskapet som fortynner sine aksjonærer gjennom utstedelse av store blokker av nytt lager til disse handlende. Fortynning har en tendens til å senke prisen på aksjen. Disse taktikkene er vanlige på aksjemarkedet fordi handelsmenn som kjøper rabatterte aksjer fra små offentlige selskaper ikke vil risikere å holde det på lang sikt, så de pumper opp prisen og selger ut så raskt som mulig. De utnytter penny stock investorer som i mange tilfeller er tiltrukket av den lave prisen på aksjen og den glødende sprøytenarkomanen, men gjør ikke deres undersøkelse i grunnlaget for det utstedende selskapet, og forstår ikke at de kjøper i en pumpe-og-dump-operasjon.
Omvendte fusjoner
Penny-utstedere pleier å være små selskaper, og mange av dem går ut av virksomheten. Dette er en risiko penny stock investorer ta når du kjøper aksjer som ikke er underlagt SEC rapporteringskrav. Rapporteringskravene søker å holde aksjonærene informert om den virkelige økonomiske styrken til selskapene. Når et aksjeselskap for offentlig handel svikter, er en av sine eiendeler det juridiske handelsskallet, som det kan overføre til et nytt selskap gjennom en kompleks transaksjon som kalles omvendt fusjon. Mange for tiden trading penny stocks er resultatet av omvendte fusjoner fordi det er en rask og relativt billig måte for et lite privat selskap å bli offentlig. SEC har tatt skritt for å prøve å begrense IPO-omvendte fusjoner på grunn av risikoen de representerer for investorene og til det nye selskapet som tar på seg skallet. Disse risikoene inkluderer utelukkede forpliktelser fra de tidligere beboerne av skallet, som kan sette det nye selskapet ut av drift. Den omvendte fusjonstransaksjonen kan også skade investorer ved å skape store blokker av aksjer holdt av folk som planlegger å dumpe aksjene på markedet for å ta fortjeneste, noe som medfører en betydelig nedgang i aksjekursen. Kontroller det første opplysningsdokumentet for selskapets historie. Hvis et eller flere forskjellige selskaper er notert som å ha handlet under registreringen, har selskapet gått gjennom en omvendt fusjon.
Omvendt splittelser
En annen taktikk som er vanlig for penny aksjemarkedet oppstår når et lite selskap har uttømt sin tilførsel av autorisert lager. Dette betyr at det ikke lenger har noe lager å bruke til å betale promotorer og kan ikke selge aksjer for egenkapitalkreditt. Selskapet kan fylle opp aksjen ved å gjøre en omvendt splittelse. En omvendt splittelse er skadelig for investorer fordi den fortynner deres prosentvise eierskap og reduserer antall aksjer de har, selv om det øker prisen på disse aksjene. For eksempel, hvis et selskap har 500 millioner aksjer utstedt, kan det velge å gjøre en 1-for-50 revers split. Hvis aksjekursen handles med en cent før splittet, vil det handle på 50 cent etter splittelsen. Imidlertid eier en investor som eier 5.000 aksjer før splitten, bare 100 aksjer, etter splittelse. Noen ganger er omvendte splittelser fordelaktige dersom de er ferdige for å heve aksjekursen, slik at aksjene kvalifiserer til å handle på en høyere utveksling. Dette drar nytte av aksjeeierne siden en høyere utveksling innebærer offentliggjøring i henhold til SECs regler og forskrifter.
Manglende likviditet
Mange kroner aksjer handler sporadisk. Når aksjer som handler på høyere børser er tynn handlet, er det vanligvis en spesialist som vil kjøpe aksjene. Det er ikke noe marked i det hele tatt for mange penny stocks fordi bare noen få meglerfirmaer tillater sine kunder å handle penny stocks. Fordi penny stocks er svært spekulative, reagerer handelsmenn på nyheter som brensel spekulasjoner. Det kommer en periode med varm kjøpsaktivitet når gode nyheter kommer ut. Men når det er et lag i pressemeldinger, kan det være mange dager når aksjen ikke handler i det hele tatt. Med mindre det er kjøpere for bestanden du holder, kan du kanskje ikke selge den når du vil. Aldri investere i penny stocks med penger du ikke har råd til å tape eller kanskje trenger i overskuelig fremtid.
