Handelspapirer er en spesiell klasse av investeringer eid av et selskap.
Hvis du ser på balansen i selskapets årsrapport, kan du merke noen interessante oppføringer notert blant sine eiendeler. "Trading securities" eller "trading account assets" er en spesiell klasse av investeringer - inkludert aksjer og obligasjoner - og behandles ganske annerledes enn de fleste andre eiendeler et selskap eier. Faktisk krever amerikanske regnskapsregler at selskaper skal klassifisere hensikten ved kjøp av aksjer eller obligasjoner for å verdsette dem for regnskapsmessige og skattemessige formål.
Trading Securities
Mens mange typer selskaper eier aksjer eller obligasjoner som en del av deres eiendeler, trading verdipapirer er en spesiell klasse av eiendelen brukes av et selskap - hovedsakelig finansinstitusjoner - å skape fortjeneste ved å kjøpe og selge, i stedet for å holde sikkerheten i noen lengre tid. Vanligvis holdes verdipapirer i svært korte perioder, muligens bare timer eller dager, avhengig av sikkerhet og marked.
Balansen
Du finner handelspapirer notert på selskapets balanse i Omløpsmidler. Handelspapirer er svært likvide og lett verdsatt. Du kan også se en post i gjeldspartiet i balansen kalt «handelsforpliktelser», noe som indikerer at selskapet har en netto kort posisjon i enkelte verdipapirer holdt for handelsformål. Handelspapirer er merket til markedet, som er rapportert til virkelig markedspris på balanseberedningen. Hvis verdien endres mellom kjøp og datoen for regnskapet, vil resultatregnskapet vise en oppføring for urealisert gevinst eller tap knyttet til verdipapirer.
Andre typer verdipapirer
De to andre hovedklassifiseringene for verdipapirer er "Tilgjengelig for salg" - aksjer, obligasjoner eller andre finansielle instrumenter selskapet er klar til å selge for å generere penger, men som er beregnet for lengre holdingsperioder. "Held til forfall" -papirer er langsiktige gjeldsinvesteringer, ofte ikke likvide, som selskapet holder til forfall, da det mottar obligasjonens pålydende. Begge typer verdipapirer kan gi en inntektsstrøm av utbytte og obligasjonskupong (renter). Investeringsverdipapirer er rapportert til markedsverdi, mens HTM-verdipapirer er rapportert til anskaffelseskost i balansen.
Trender i handelsregnskapet
Mange finansinstitusjoner har redusert mengden eiendeler holdt for handelsformål. Lavere avkastning i markedet, sammen med økt volatilitet og usikkerhet, har ført til at finansinstitusjoner reduserer balanserisikoen fra finansmarkedsbevegelser. Når du undersøker investeringsalternativer, må du kontrollere balansen og inntektsregnskapet for finansinstitusjoner for både mengden av eiendeler på handelskontoen og omfanget av urealiserte tap de kan ha generert for å fastslå selskapets sanne økonomiske helse.
