Obligasjoner kan spille en viktig rolle i en samlet portefølje.
En obligasjon er et løfte. Når du kjøper et obligasjonslån, lover en utsteder å betale deg interesse for pengene du har investert, sammen med avkastningen på investeringen din på en senere dato. Regjeringer, selskaper, kommuner og andre utstedere selger obligasjoner for å skaffe penger til ulike kapitalformål, for eksempel veibygging eller anleggsutvidelse. Fordeler for investorer spenner fra inntekt og porteføljediversifisering til kapitalvekst og inflasjon.
Inntekter
Den primære investeringsgrunnen til å kjøpe et obligasjonslån er for inntekten. De fleste obligasjoner har en fast rente, og gir regelmessige halvårlige utbetalinger til investorer. Dette gir forutsigbarhet for både kontantstrøm og avkastning, noe som andre investeringer, som for eksempel aksjer, ikke kan tilby. For eksempel, hvis du kjøper en $ 1000-obligasjon som betaler 5 prosent rente, vil du motta $ 25 to ganger per år så lenge du eier obligasjonen. Du vil også motta $ 1000 tilbake på slutten av obligasjonens liv, kjent som forfallsdato.
Sikkerhet
Alle investeringer har risiko, men obligasjoner anses generelt mindre risikable enn aksjer. Få investeringer, inkludert aksjer, tilbyr å betale pengene dine tilbake som obligasjoner gjør ved forfall. Imidlertid er dette belønningsløftet bare like bra som utstederens styrke. Utenfor vurderingsbyråer tilordner brevkarakterer til mange obligasjoner for å hjelpe deg med å bestemme deres relative sikkerhet. På de fleste skalaer er en rating av AAA tildelt obligasjonene som mest sannsynlig vil foreta utbetalinger som lovet.
Diversifisering
Diversifisering handler om å investere i ulike typer eiendeler for å redusere den samlede risikoen for porteføljen din. Obligasjoner spiller en viktig rolle i de fleste aktivitetsfordelingsmodellene, som deler investeringer mellom aksjer, pengemarkedsfond og andre typer investeringer. Siden obligasjoner vanligvis svinger i verdi mindre enn aksjer, kan de glatte ut svingene i porteføljen din og dempe din samlede risiko. Generelt foreslår kapitalfordelingsmodeller at eldre eller mer konservative investorer holder en høyere prosentandel av sine investeringer i pengemarkedsfond eller kortsiktige obligasjoner, i motsetning til aksjer.
Skattefordeler
Mens de fleste obligasjoner betaler skattepliktig rente, er det noen Obligasjoner tilbyr skattefordeler. Obligasjoner utstedt av kommuner er føderalt skattefrie, og hvis du bor i utstedelsesstaten, er de også skattefrie. Renter på amerikanske statspapirer, for eksempel statsobligasjoner, er gratis fra statlige og lokale skatter.
Spekulasjoner
Nedrangerte obligasjoner, også kjent som "high yield" -obligasjoner, anses å ha høyere risiko for mislighold . Siden høyere risiko overskrider høyere belønning, betaler de fleste lavereverdige obligasjoner høyere rente for å lokke investorer. Høyrenteobligasjoner har også større potensial for kapitalvekst, da positive økonomiske eller bedriftshendelser kan øke obligasjonens rating.
Inflasjonsbeskyttelse
De fleste obligasjoner har inflasjonsrisiko, som er risikoen for at pengene du mottar tilbake på Obligasjonens løpetid er ikke verdt så mye som når du opprinnelig investerte. For å bekjempe inflasjonen utsteder den amerikanske regjeringen obligasjoner, som øker renten i takt med økende inflasjon.
