Omvendt boliglån kan være en gave for eldre borgere - eller invitere problemer.
Når foreldrene blir eldre, faller det noen ganger i sine voksne barn for å hjelpe dem med å få enden til å møtes. Hvis sosial sikkerhet ikke er nok eller foreldrenes investeringer tar en hit i en dårlig økonomi, kan det hjelpe mamma og pappa til å begynne å begrense ditt eget budsjett. En omvendt boliglån kan begynne å høres ut som en god ide, men som med nesten enhver økonomisk løsning, er det fordeler og ulemper.
Innskudd i egenkapital
En omvendt boliglån gir penger for egenkapitalen i sine hjem til villaeiere i alderen 62 og eldre. De kan ta det i en engangsbeløp, i månedlige utbetalinger, som en kredittlinje, eller de kan blande og matche disse alternativene. Lånet kommer ikke forfalt til en av dem ikke lenger bor i hjemmet. Hvor mye av et omvendt boliglån foreldrene dine kan ta, avhenger av alderen, den tilgjengelige egenkapitalen i hjemmet og renten. Hvis verdien av foreldrenes hjem skyrockets etter at de tar ut det omvendte boliglånet, øker lånebalansen ikke bare fordi det er mer egenkapital tilgjengelig.
Lukkekostnader
Hvis foreldrene dine har $ 60,000 i egenkapitalen i hjemmet, vil de ikke motta $ 60,000 fra et omvendt boliglån. Lukkekostnader - inkludert renter på lånet, privat kredittforsikring og alle de tradisjonelle kostnadene ved å stenge - påløper på forhånd. Derfor, når foreldrene dine tar ut et omvendt boliglån, gir de faktisk noe av sin egenkapital til å dekke disse kostnadene.
Fortsatte kostnader
Et omvendt boliglån er ikke en kur - alt for de månedlige regningene som er knyttet til foreldrenes hjem. De må fortsatt holde seg oppdatert med skatter, vedlikehold, reparasjoner og regelmessige huseiereforsikring i tillegg til boliglånsforsikring som kreves av de fleste omvendte boliglån långivere. I teorien kan inntektene fra et omvendt boliglån tilfredsstille disse utgiftene. I virkeligheten, hvis pengene er tømt for andre regninger eller for noe annet formål, forblir disse utgiftene forfalt og skyldes, og de kan be om en utestengingshandling hvis de blir ubetalt. Foreclosure bringer den omvendte boliglån balansen på grunn umiddelbart.
Andre problemer
Et annet vanskelig spørsmål er at en av foreldrene dine må bo i hjemmet under løpetiden av det omvendte boliglånet. Hvis foreldrene er enke eller enkemann og må gå inn i sykehjem, kan utlåner ringe på boliglånet og kreve tilbakebetaling av den omvendte boliglånsbalansen. I tillegg kan finansiering av sykehjem bli et problem. Selv om reglene kan variere fra stat til stat, teller Medicaid vanligvis ikke hjemme egenkapital i en forelders eiendeler, så det kan ikke hindre ham fra å bli kvalifisert. Imidlertid vil pengeprovenuet av et omvendt boliglån typisk være en ressurs som kan tippe skalaene og forhindre berettigelse. Du kan heller ikke regne med å arve foreldrenes hjem dersom et omvendt boliglån er på plass. Foreldres død vil tvinge sitt salg. Du må betale det av deg selv eller likvide andre eiendeler fra boet for å beholde det.
