Treasury gir direkte innvirkning på 30-årens boligrente.
Når du veier fordelene og ulemperne med å kjøpe eller refinansiere ditt hjem, holder du sannsynligvis et forsiktig øye med de stadig forandrede boligrenten og lurer på hva som forårsaker at prisene øker og faller. Mange innser ikke at frekvensen du betaler på boliglånet ditt, har mye å gjøre med kredittverdigheten til USAs regjering.
gjeld
Långivere vil ganske raskt gå tom for kontanter hvis boliglån holdes i banklånsporteføljer. Flertallet av disse gjeldene er solgt til investeringsselskaper, som i sin tur selger delvise eierskap av lånene til investorer i form av pantesikrede verdipapirer. Investorene som kjøper disse obligasjonene mottar rentebetalinger og får en eventuell avkastning av rektor når du er ferdig med å betale lånet. Utvekslinger rundt om i verden selger låneobligasjoner, samt andre gjeldsinstrumenter, kjent som obligasjoner, som utstedes av selskaper og myndigheter. Disse enhetene trenger å hente kontanter for å dekke kortsiktige utgifter, og investorer kan velge mellom å kjøpe disse obligasjonene eller kjøpe boliglån.
Kredittangeringer
Når du søker om et 30-årslån, kan utlåner kreve at du betaler en litt høyere rente enn dine venner eller naboer hvis du har lav kredittpoengsum. Personer med lav score blir sett på som risikable låntakere. Långivere redusere risikoen ved å lade disse låntakere høyere priser. Samme prinsipper gjelder for bedrifter, kommuner og til og med nasjonale myndigheter. De fleste investorer ser føderale obligasjoner som de laveste risiko gjeldsinstrumenter fordi den føderale regjeringen kan øke inntektene ved å beskatte noen få hundre millioner amerikanere dersom det aldri går tom for kontanter. I motsetning er du en høyrisiko låner fordi hvis du mister jobben din, kan du ikke skaffe penger ved å pålegge en ny skatt på den amerikanske offentligheten.
Spre
De fleste huseiere betaler sine 30-årslån innen 10 år som følge av refinansiering eller salg av boliger. Følgelig sammenligner investorer 30-årslån med 10-årige føderale statsobligasjoner i stedet for 30-årige føderale gjeld. Som lavrisikoinstrumenter er rentene på 10-årskassetter vanligvis lavere enn priser på andre gjeldspapirer. Investeringsanalytikere bruker ordet "spread" for å beskrive prisgapet mellom renten på treasurier og 30-årslån. Spredningen varierer vanligvis mellom omtrent 1 prosent og 3 prosent. Når rentenivået stiger, øker boliglånsrenten.
Økonomiske hensyn
Under økonomiske bøyninger trekkes investorer til høyrisikoinstrumenter som aksjer siden disse har mer vekstpotensial enn obligasjoner. Derfor har den føderale regjeringen å heve renten på obligasjoner for å tiltrekke seg investorer. Dette igjen driver opp boliglånsrenter. I løpet av lavkonjunktur oppstår det motsatte fordi investorer har en tendens til å parkere sine penger i lavrisikokar som obligasjoner. Dette betyr at regjeringer kan låne penger billigere. Dette igjen driver ned gjennomsnittet sats blir belastet av långivere for boliglån.
