Direkte overføringer av midler fra en 401 (k) til en IRA er skattefri.
Arbeidsgiver sponsede 401 (k) planer gir attraktive skatteutsatt pensjonssparing med den ekstra muligheten for arbeidsgiveravgift. Imidlertid, hvis du forlater jobben din, kan du bli møtt med oppgaven med å rulle midlene fra 401 (k) til en individuell pensjonskonto (IRA). Mens overgang fra 401 (k) er generelt tillatt, må du direkte overføre midler eller overholde visse tidsfrister for å utføre en skattefri overføring. Omlegginger er også underlagt visse rapporteringskrav under den interne inntektskoden.
Direkte overføringer er skattefrie
Den interne inntektskoden tillater deg å overføre pensjonsmidlene dine fra en arbeidsgiverplan som 401 (k) til en IRA i en transaksjon som kalles en rollover. Når en rollover blir direkte overført til en IRA av din 401 (k) planadministrator, har du ingen konsekvenser av inntektsskatten, men er fortsatt underlagt visse rapporteringsforpliktelser. Hvis 401 (k) er distribuert med sjekk, må du overholde tidsbegrensninger og krav om å rulle over hele beløpet for å unngå skattemessige konsekvenser, men en 10-prosent straff for tidlig tilbaketrekning hvis du er under 59 -1 / 2 er aktuelt, i likhet med en forskuddstrekk på 20-prosent.
Tidsfrister
Tidsfrister gjelder for å gi bidrag etter at du har mottatt en distribusjon fra arbeidsgivers 401 (k). Bidraget til IRA må ytes senest 60 dager etter datoen for distribusjonen fra 401 (k). Det foreligger dispensasjoner fra 60-dagersgrensen for feil i finansinstitusjoner, sykehusinnleggelse eller andre formildende omstendigheter, men hvis du ikke er kvalifisert og du savner 60-dagers fristen, må du erklære fordelingen som inntekt og betale 10-prosentstraffen og 20-fristen -Persent kildeskatt.
Rollover av fullt beløp
Når du tar en distribusjon med sjekk fra 401 (k), må overgangen til IRA inkludere hele fordelingsbeløpet. Enhver del av distribusjonen som blir holdt tilbake, må deklareres som inntekt og er underlagt 10-prosentstraffen og 20-prosenten forskuddstrekk.
Skriftlig forklaring
401 (k) -planadministratoren må gi en skriftlig forklaring på rolloverføringen til IRA. Den skriftlige forklaringen må blant annet fortelle den skattemessige behandlingen av hvilken som helst del av distribusjonen du ruller over til en tradisjonell IRA i løpet av 60-dagers perioden. Den skriftlige forklaringen må også angi forskjellene mellom 401 (k) -planen og IRA når det gjelder begrensninger og skattemessige konsekvenser.
Kontanter eller eiendom
Du kan motta en kombinasjon av eiendom og kontanter for din 401 (k) distribusjon. Du kan enten rulle over eiendommen og kontanter inn i IRA eller rulle over kontanter og selge eiendommen og overføre kontantutbyttet fra salget til IRA. Enhver del av inntektene eller kontantene som ikke blir rullet inn i IRA, må inntektsføres og er underlagt 10-prosenten for tidlig uttak og 20-prosent kildeskatt.
Rapporterer krav
Rapportering gjøres på skjemaene 1040, 1040A eller 1040NR. Angi den totale fordelingen før fradrag på skjema 1040A, linje 12a; eller skjema 1040NR, linje 17a. Trekk fra ethvert bidrag som er skattepliktig til deg når du har gjort det, trekk deretter beløpet som ble rullet direkte eller innen 60 dager etter distribusjon og angi det gjenværende beløpet, selv om det er null, på linjen 16b av skjema 1040; linje 12b av skjema 1040A; eller linje 17b av skjema 1040NR.
