Enhetens investeringsforetak er svært forskjellig fra verdipapirfond.
Enhetens investeringsforetak (UIT) og verdipapirfond ser ut som tvillinginvesteringer, men som tvillinger er de svært forskjellige, til tross for overflatenes likheter. UIT-avtaler reflekterer en bestemt investeringsfilosofi og et uttalt formål som skattefritatt inntekt eller prisøkning gjennom en bestemt aksjepluksstrategi. Et fond er oftest mindre nisje-orientert, selv om det kanskje også representerer spesifikke investeringer i markedet.
Portefølje
Både UITs og verdipapirfond er verdipapirporteføljer. De kan inneholde obligasjoner eller aksjer eller en kombinasjon av begge. Hvor de adskiller seg, er i aktiv forvaltning av porteføljen. Porteføljen i en UIT forblir den samme over tid, med mindre det foreligger fusjon eller sjanse for mislighold i et av verdipapirene. Hvis du kjøper en UIT, vil du alltid vite hva du eier. Et aksjefond er en aktivt omsatt portefølje som kan endres helt i løpet av den tiden du eier den. Det ligner på at en profesjonell porteføljeforvalter aktivt handler investeringsporteføljen. Aktiv styring er ikke nødvendigvis bedre. UIT-kontoer inneholder generelt relativt sikre investeringer som obligasjoner, foretrukket lager eller blue chip lager og trenger ikke mye aktiv forvaltning. Mutualfond kan inneholde en blanding av investeringsrisiko som krever konstant overvåkning.
Fast forfall
Et aksjefond er en løpende investering, mens en UIT har en spesifisert løpetid hvor du vil motta likvidasjonsverdien ved aksjer , eller avkastning av rektor dersom UIT er investert i obligasjoner. Tiden til forfall kan variere fra ett år til 20 år eller mer, og det er en startdato som markerer datoen da verdipapirene i porteføljen er kjøpt. Dette gjør det mulig å finne ut om det er fortjeneste eller tap mye lettere med UIT enn med fond, fordi fondforvaltere stadig kjøper og selger verdipapirene i porteføljen.
Likviditet
Du kan selge en UIT akkurat som lett som du kan selge et fond. Du kan til og med finne ut at det er færre eller mindre administrasjons- og transaksjonsgebyrer og mindre forsinkelser med å avgjøre salgene dine som er involvert med UITs enn noen fond, selv om du alltid bør sjekke inn i vilkårene for hver enkelt investering du vurderer. Både UITs og verdipapirfond vurderes som kredittkvalitet, og jo høyere rating, desto bedre vil instrumentet gå på verdipapirmarkedet, noe som gir deg det enklere å selge investeringen til en markedspris.
Overvejelser
Undersøk kvaliteten, gebyrene og ytelsen til enhver pakket investering du vurderer. Det er lettere å vite hva du kjøper med UIT, fordi porteføljen sjelden endres. Forvaltnings- og transaksjonsgebyr kan kutte inn i inntekten og fortjenesten fra investeringen din i et pakket fond, så det er viktig å stille spørsmål om gebyrer før du investerer. Til slutt, aldri ignorere dine investeringer. Selv om de er profesjonelt opprettet og forvaltet, er UITS og verdipapirfond underlagt økonomiske og markedskrefter og kan gå bra eller dårlig.
