Overvåking av økonomiske faktorer kan bidra til å avgjøre fremtidige avkastninger.
Noen gang lurer på hva som forårsaker egenkapitalavkastningen til å svinge, ofte betydelig? Økonomiske faktorer spiller nesten alltid en rolle, som påvirker egenkapitalavkastningen på kort og lang sikt. Økonomiske faktorer er brede forhold som påvirker mange mennesker, som komponerer et marked og derfor påvirker aksjemarkedene. Å være klar over de økonomiske faktorene som spiller en rolle i aksjemarkedsresultatet, kan hjelpe deg med å ta mer taktiske beslutninger når det kommer til aksjekjøp. Mens det er umulig å forutse alle gyration av en aksjerelskap, ved å se på økonomiske faktorer kan du danne generelle konklusjoner om økonomiske faktorer vil oppblåse eller deflate egenkapitalavkastningen.
Renter
Evnen til å låne penger er en drivkraft i økonomien. Renter fastsetter lånekostnadskostnadene og kan derfor ha betydelig innvirkning på egenkapitalavkastningen. Hvis rentene stiger, blir det ikke attraktivt å låne, og aksjer vil trolig falle, etterfulgt av den samlede økonomien. Faldende renter er et positivt tegn på egenkapitalavkastning, men hvis renten faller for langt, viser den mangel på økonomisk etterspørsel og kan føre til deflasjon. Manglende etterspørsel og deflasjon har en negativ innvirkning på egenkapitalavkastningen.
Betalingsbalanse
Volumet av internasjonale transaksjoner påvirker betydelig økonomien i et land, og i tillegg aksjemarkedet i det landet. En stabil og konsistent pengestrøm inn i landet for ressurser, varer og tjenester betyr at aksjer sannsynligvis vil fungere godt. Dette skyldes at når penger strømmer, kan det raskt utnyttes igjen i økonomien, stimulere vekst og videre kjøp av anskaffelser. Inkonsekvent eller dårlig etterspørsel (mangel på pengestrøm) betyr at aksjer sannsynligvis vil avta.
Regjeringspolitikk
Trender i offentlige utgifter og politikk kan påvirke økonomien og avkastningen på egenkapitalen. Gjennom utgifter kan regjeringer midlertidig stabilisere priser og sysselsetting, et fenomen som kalles finanspolitikk. Dette er ment å ha en beroligende påvirkning på investorer og kan midlertidig øke aksjekursene. Økninger i beskatning, eller en nedgang i statlige utgifter, kan ha motsatt effekt på aksjekursene. Disse handlingene er mer typisk sett på som negative og kan føre til fallende avkastning på egenkapitalen.
Intermarket Relationships
Aksjer er en del av et finansielt system hvor flere aktivaklasser handles. På grunn av dette kan varer, valutaer og obligasjonspriser (samt andre eiendeler) ha en direkte og indirekte effekt på egenkapitalavkastningen. For eksempel beveger aksjer seg ofte høyere med råvarepriser i den opprinnelige fasen, men hvis råvareprisene fortsetter å sveve, har det en negativ innvirkning på aksjene. Aksjer følger også typisk obligasjoner, selv om obligasjoner reverserer retning flere måneder eller mer før aksjene gjør, noe som gjør forholdet vanskelig å se til tider. Derfor er stigende obligasjonspriser positive for aksjeavkastningen, mens fallende obligasjonspriser tyder på at aksjer også begynner å synke snart. Til tider kan disse forholdene brytes ned, og kan reversere i et deflasjonært miljø. Det er viktig å analysere hvordan markedene handler i forhold til hver, før du gjør handler basert på intermarketforhold.
Tilbud og etterspørsel
Traders og investorer prøver stadig å avgjøre om aksjer skal gå høyere eller nedgang. Hver av disse investorene gjør handler basert på ulike kriterier og fra et alternativt perspektiv. Disse motstridende synspunktene skaper utbuds- og etterspørselsrelasjoner, på tvers av alle tidsrammer, som i siste instans skyver aksjer høyere eller lavere. Hvis det er liten interesse for aksjer, utvikler en overflødig forsyning og prisene faller ettersom investorene prøver å selge. Når det er betydelig etterspørsel etter aksjer, stiger prisene ettersom investorene prøver å overbanne hverandre og avstå fra å selge.
