Obligasjoner og aksjer spiller ulike roller i en portefølje.
Opprette en ideell investeringsportefølje kan på noen måter sammenlignes med matlaging av et gourmetmåltid. Du må forstå ingrediensene dine og hvordan de er sannsynlige å oppføre seg i forhold til hverandre. Mens obligasjoner og aksjer kan utfylle hverandre i en investeringsportefølje, tjener de forskjellige roller. Både obligasjoner og aksjer kan være gode eiendeler, men når en av dem synker, den andre ofte synker. Så det er viktig å ha den rette blandingen av obligasjoner og likeverd i en portefølje. I de fleste tilfeller er det den mest avgjørende faktoren i vellykket investering.
Equites
Equities er også kjent som aksjer. Aksjer representerer en eierandel i et børsnotert selskap. Eier av aksjeandeler har rett til en del av selskapets overskudd enten i form av utbytte eller gevinster når verdien av selskapets aksje øker. Aksjer har et viktig sted i en portefølje fordi de lover høyest avkastning over tid. Aksjer har også størst risiko. Aksjekursene kan til og med falle dramatisk, avhengig av børsforholdene. Nøkkelen til å inkludere aksjer i en portefølje har den riktige andelen. En investor som kanskje trenger penger snart - for eksempel høyskolebesparende og pensjonister - ønsker å begrense antall aksjer i porteføljen for å unngå risikoen for å selge investeringen dersom aksjekursene er nede når han trenger pengene. De som har en lengre investeringshorisont - sier en 25 år gammel som investerer i pensjon - har mer tid til å komme seg tilbake fra tap og oppleve gevinster, så en høyere andel aksjer er generelt riktig.
Obligasjoner
Obligasjoner er en mindre risikofylt aktivaklasse. Investorer som kjøper obligasjoner, låne penger til regjeringsorganet eller selskap som utstedte obligasjonen. Til gjengjeld for lånet lover utstederen å betale investor en spesifisert rentesats for obligasjonens levetid og også tilbakebetale det opprinnelige lånebeløpet på en angitt fremtidig dato. Med andre ord, eier obligasjonsinvestorer ikke en del av obligasjonsutstederen - de låner rett og slett penger. Relativ stabilitet i obligasjoner bidrar til å balansere risikoen i en portefølje. Obligasjonsrentebetalinger legges regelmessig til porteføljen om obligasjonsutstedernes umiddelbare vekstutsikter er gode eller dårlige, da aksjemarkedene går ned, øker verdien av obligasjoner ofte eller i det minste faller, noe som bidrar til å balansere porteføljeværdiene under flyktige forhold. En investor som ønsker å begrense risikoen for å miste penger på aksjemarkedet, vil ha en tyngre tildeling av obligasjoner i porteføljen.
Obligasjonsrenter Utbetalinger mot Egenkapital Utbytte
Utbyttet et selskap betaler sine aksjeeiere kan potensielt gå opp, noe som hjelper investorer å holde tritt med inflasjonstakten. Obligasjonsrenteutbetalinger blir likevel de samme i løpet av et obligasjons liv. Dette kan være bra når du vurderer at selskaper som betaler utbytte, kan bestemme seg for å redusere eller eliminere utbytte. Men hvis forbruksprisveksten blir et problem, kan rentebetalinger fra obligasjoner miste sin kjøpekraft, slik at langsiktige investorer kanskje vil skje sine porteføljer litt sterkere mot aksjer.
Mulighet for vurdering
Verdien av egenkapitalen aksjer vil gjenspeile selskapets inntjening. Aksjemarkedet har historisk returnert et gjennomsnitt på rundt 8 prosent per år til investorer, men mange enkelte selskaper som tilbyr aksjeandeler vil gjøre betydelig bedre eller verre enn det. På den annen side kan et obligasjon i løpet av hele løpet av livet ikke tjene mer enn pålydende verdi pluss hva de forutbestemte rentebetalinger er. Porteføljer tungtvektet med obligasjoner vil trolig opprettholde en stabil, men stadig sakte verdi. Porteføljer som er tungt vektet med aksjer vil trolig se mer dramatiske verdiendringer på kort og lang sikt.
