Universal livsforsikring kan hjelpe deg og din familie lenge før du er død. Når du betaler premiene, oppnår du en kontantverdi. Du kan ta ut et lån mot den akkumulerte kontantverdien, og du trenger ikke engang å betale det tilbake - assurandøren kan rett og slett ta hovedstol og interesse for din dødsfordel. Bruk av livsforsikring som utlåner kan ha skadelige skattemessige konsekvenser.
Politikken går ut
Hvis du kommer inn i økonomiske problemer når du er ung, kan det hende at livsforsikring bortfaller som en lett ut. Tross alt bør det være år før du trenger det. Hvis du allerede har tatt ut et lån, er det en feil: Hvis du lar politikken gå bort med lånet som fortsatt er i kraft, behandler Internal Revenue Service den akkumulerte renter som skattepliktig inntekt. Det er phantom inntekt, selvfølgelig - du har ikke mottatt en krone av det - men du må fortsatt betale skattmannen.
Overgi
Et annet alternativ hvis du avslutter retningslinjene dine, er å overgi det: Slutt policyen og samle hvilken som helst kontantverdi den har. Hvis politikken er verdt mer enn "grunnlaget" - beløpet du har brukt på det gjennom årene - behandler skattemyndighetene overskudd som skattepliktig inntekt. Uansett hva du kanskje har lånt gjennom årene teller også. Hvis grunnlaget ditt er $ 11,000, skylder du $ 6,000 inkludert interesse og du mottar en $ 12,000 utbetaling, du har $ 7,000 i skattepliktig inntekt.
Forholdsregler
Fordi du ikke trenger å foreta månedlige utbetalinger på et livsforsikringslån, er det lett å miste oversikten over hvor stor interesse det opprinnelige lånet samler. Hvis du bare skyver e-post fra forsikringsselskapet inn i en skuff eller en søppelkurv, stopper du. Sjekk bokstavene og se om noen av dem oppdaterer deg på hvor mye du skylder. Hvis du ikke mottar oppdateringer, ring din agent og be om informasjonen. Du kan bli sjokkert over hvor mye du er på kroken.
betraktninger
Skatter er ikke det eneste du bør vurdere når du tar ut et livsforsikringslån. Hvis du for eksempel er i dine tidlige 20er, og du fortsetter å betale premiene, vil interessen fortsette å vokse i mange år. Dette er risikabelt hvis du har tenkt livsforsikring for å hjelpe din ektefelle eller barn når du er borte. Når du dør, kan det opprinnelige lånet, pluss renter, ta en betydelig bit av din dødsfordel. Som alle andre lån, jo raskere betaler du det, jo mindre interesse må du betale.
