Mengden reparasjon som kreves, er en måte å velge et renoveringslån på.
Hjemkjøpere som ser etter en god avtale, kan kjøpe en ubehagelig eiendom og finansiere reparasjonene med et enkelt lån. Pre-foreclosure og bank-eide eiendomsmegling egenskaper krever ofte rehabilitering fordi tidligere eiere tillot dem å falle i forfall. Du kan få et hjem og betale for renovering med Federal Housing Administration s. 203 (k) lån eller Fannie Maes HomePath Renovation boliglån. Låntakerforhold og eiendomsforhold, for eksempel hvor mye rehabilitering som trengs, bestemmer hvilket lån som er best.
Låner omstendigheter
FHA hjelper kjøpere som har tenkt å okkupere et hjem som sin primære bolig. Offentlige byrået betaler utlåner tap når boligeiere standard, slik at boliglån långivere å finansiere risikere låntakere med moderate inntekter og kreditt utfordringer. En 203k rehab låner må okkupere hjemmet som sin primære bolig ved arbeidets fullføring. HomePath Renovation lånet er tilgjengelig for investorer og eierboere. Investorer kan kjøpe en HomePath eiendom for å bruke som et annet hjem eller investeringseiendom etter renovering.
Eiendom Omstendigheter
203k rehab lånet dekker et bredt spekter av eiendommer, mens et HomePath renoveringslån er begrenset til Fannie Mae-eide boliger. 203K-lånet gjelder for utelukkede og ikke-utelukkede boliger som trenger lys til betydelig reparasjon. Det kan også brukes til å finansiere kjøp av et Fannie Mae-eid hjem. HomePath er beregnet for lys til moderat renovering. FHA tillater ikke låntakere å rehabilitere midler til luksusartikler som å legge til et basseng eller et spa, men HomePath gjør det, ifølge Bankrate.com.
Lånbeløp
FHA setter lånegrenser etter område, avhengig av median hjemmeverdier. De fleste områdene har en grense på $ 271,050, men noen av de høyest prissatte områdene har en cap på $ 625,500 til $ 729,750. På grunn av høyere lånegrenser på enkelte områder, kan du få et høyere lånebeløp med et 203k-lån enn et HomePath-lån, ifølge Bankrate.com. Et lån til verdi-forhold sammenligner beløpet finansiert til eiendommens prognostiserte verdi etter renovering. LTV for 203k-lånet er 96.5-prosent, mens HomePath LTV er 97-prosent for eierbeløp og 90-prosent for investorer.
betraktninger
203k-lånet kommer med flere restriksjoner for byggeprosessen enn HomePath. For eksempel krever FHA at du skal ansette en konsulent for å overvåke fremdriften. Konsulenten vurderer byggeplanen og fullfører inspeksjoner for å sikre at FHA-retningslinjene overholdes. HomePath krever bare en første og endelige inspeksjon. FHA har også flere oppadgående og gjentatte kostnader på grunn av boliglånsforsikring, mens HomePath ikke har krav til boliglånsforsikring.
