Paret av dere har handlet etter et boliglån, og långiverne har kastet deg en vri. Den opprinnelige renten og utbetalingene på et fem-årig, fast tidsrente, justerbar rente som er tilgjengelig for deg, er lavere enn hva det klassiske lånet med fast rente på 30 tilbyr. Du vet at sistnevnte er den tryggeste veien å gå, men at den lave utbetalingen er fristende. Å få bare fakta fra Joe Friday om pantealternativer vil hjelpe deg å velge det valget som fungerer for deg.
30-års fast
Det 30-årige lån med fast rente er det mest valgte alternativet for boliglån. Det holder betalingene lave, og den faste renten sikrer at det ikke er noen overraskelser, som for eksempel store betalingsøkninger. Å velge det 30-årige fastrentelånet er det konservative valget, og det er kanskje ikke en dårlig ting. Hvis prisene går opp, viser du dine økonomiske smarts ved å låse inn en god rente. Hvis rentene faller, kan du refinansiere til et nytt, lavere rentelån.
Femårs ARM
Fem års ARM-er med fast periode er tilgjengelig fra de fleste långivere. Disse lånene kan bli referert til som "fem år faste" pantelån, fordi den opprinnelige renten er fast i den perioden. Etter at femårsperioden er utløpt, blir lånet imidlertid et års ARM. Fra og med det sjette året kan renten endres hvert år i gjenværende levetid på lånet, og betalingen kan være høyere eller lavere fra år til år etter hvert som rentene endres. Den første betalingsberegningen for et slikt lån, som også kalles "5 / 1 ARM," bruker femårsrenten og en 30-årsperiode.
Vurder sammenligning
Anken til det femårige ARM vil være lavere pris og betaling. På publiseringstidspunktet siterte en stor amerikansk bank en 5 / 1 ARM til 1.375 prosent mindre enn den faste renten for 30. På et $ 100,000-lån vil betalingsbesparelsen være $ 74.47 per måned. I løpet av 60 måneder legger besparelsene opp til $ 4,468.20. Problemet kommer med at 61st-betaling basert på renten som er gjeldende da. Den nye betalingen kan ende opp med å være høyere for saldoen i lånets levetid, og de langsiktige kostnadene kan være mye høyere enn for et fast rente.
Å gjøre et valg
Avgjørelsen om å gå med det femårige ARM avhenger av dine økonomiske utsikter. Hvis du har råd til høyere utbetalinger hvis prisene går opp etter fem år eller du planlegger å selge huset i løpet av femårsvinduet, vil den lavere satsen og utbetalingene fungere. Hvis du tenker på femårsrenten fordi budsjettet ditt er for stramt til å håndtere betalingen for 30-år, kan du stille deg opp for økonomiske problemer. Sørg for at du forstår hvordan nye renter vil bli bestemt og i verste fall, inkludert lånets maksimale rente øker etter det femte året med ARM.
