En tidlig tilbaketrekking fra SEP IRA kan koste deg en ekstra skattestraff.
En fordel for å jobbe for en arbeidsgiver som sponser en forenklet ansattspensjonspensjon, er at i motsetning til andre arbeidsgiverplaner, inkludert 401 (k) s og 403 (b) s, kan du ta pengene dine når som helst, selv om du ' jobber fortsatt for selskapet, eller du er ikke 59 1 / 2 år gammel. Ulempen er at hvis du ikke er 59 1 / 2, skylder du en 10 prosent straff på distribusjonen, med mindre et unntak gjelder. De tilgjengelige unntakene er de samme som for en tradisjonell IRA, og inkluderer uttak for å dekke medisinske utgifter som overstiger 7.5 prosent av din justerte bruttoinntekt, helseforsikringspremier mens du er ute av jobb, høyere utdanningskostnader og opptil $ 10,000 for en første hjem.
Be om en distribusjon ved å fylle ut og sende inn en SEP IRA distribusjonsforespørselsformular til din planadministrator. Skjemaet krever navn, personnummer og SEP IRA-informasjon. På slutten av året vil du motta en Form 1099-R som dokumenterer distribusjonen din for skattemessige formål.
Rapporter mengden av fordelingen på linje 15b i skjema 1040. Dette beløpet er inkludert i din skattepliktig inntekt.
Fullfør Form 5329 for å beregne straffen for tidlig uttak, siden du tar en distribusjon før du slår 59 1 / 2 år gammel. Hvis du kvalifiserer for et unntak, rapporterer du mengden unntak på linje 2 og koden, som finnes i instruksjonene for Form 5329, i plassen ved siden av linje 2. Enhver straff du skylder går på linje 58 i Form 1040.
Rapporter eventuelle tilbakeholdelser, funnet i boks 4 i skjema 1099-R, på linje 62 i skjema 1040. Dette beløpet reduserer skattene dine på grunn av.
Tips
- Hvis du vil opprettholde skattefordelingen på pengene, ruller den over til en annen kvalifisert skatteoppsigert pensjonsplan, for eksempel en tradisjonell IRA, innen 60-dager for å ta fordelingen.
