Under boligboblen var mer enn 80 prosent av delpremier uregulert.
De fleste boliglån er overvåket og regulert av regjeringen. Begrepet uregulert boliglån refererer til de få som er unntatt fra føderale og statlige reguleringer. I de tidlige årene av det 21. århundre oppsto uregulerte boliglånslånere en rekke kreative boliglånspakker som tillot huseiere som ikke var i strid med bankenes strenge utlånskriterier for å låne penger mot sine hjem. Vanligvis assosiert med subprime markedet, er uregulerte boliglån i stor grad skyld i boligkollapset i 2008.
Drift uten regler
Banker og andre "prime" boliglånslånere har alltid vært begrenset av nasjonale og lokale garantibestemmelser. Enhver virksomhet som låner penger utenfor parametrene til slike forskrifter, gir et uregulert boliglån. Kategorien inkluderer uavhengige låneforetak, private boliglån, som det effektive lånet som selger til en kjøper i henhold til en avtale om landskontrakt, og hardtidsutlån - finansmarkedsperioden for lån finansiert av private parter. Mer enn 84 prosent av delpremiene utstedt i 2006 var uregulerte boliglån.
Drift for korttidsresultat
Forkrasj, forretningsmodellen til de fleste, men ikke alle, uregulerte boliglånsforetak var kortvarig gevinst . Private boliglån långivere holdt pant i så kort periode som mulig før de solgte bunter av papirlån til profitt - dette kalles securitisasjon. Fordi de ikke administrerte lånene de utstedte, hadde uregulerte långivere lite hensyn til låntakers evne til å tilbakebetale gjelden. Ikke overraskende, da krasjen kom, ble disse boliglånene forsinket med mye høyere priser sammenlignet med tradisjonelle, utstedte 30-årige lån.
Drift kreativt
Ifølge Forbes utgjorde private långivere nesten 83 prosent av delpremien i 2006, de aller fleste til lav-til-moderat inntekt låntakere. Mens banker ble tvunget ved lov til å utstede lån i henhold til strenge tegningsvilkår, for eksempel lave gjeldsinntekter og låneverdier, var uregulerte långivere fritt til å skape innovative boliglån som rettet mot en bredere klasse av låner. De tilbød lån med undermarkedsrente som raskt skutt opp, rentebeløpige lån og høyrisiko-negative avskrivningslån som rakket opp som månedene fortsatte, da låntakeren betalte mindre hver måned enn beløpet som skyldtes.
Drift postreform
Som svar på boliglånskrisen skapte den føderale regjeringen nye standarder for boliglån. De fleste boliglån er nå innenfor tilsyns rekkevidde av Consumer Financial Protection Bureau som en del av Dodd-Frank Wall Street Reform Act. CFPB er mandat til å straffe urettferdig, villedende og fornærmende utlånspraksis. Det har myndighet over uavhengige boliglån långivere, payday långivere og gjeld samlere, samt tradisjonelle banker og kreditt fagforeninger. Under nye CFPB-regler må långivere ta hensyn til lånerens evne til å tilbakebetale lånet og gi føderale opplysninger om boliglånets vilkår.
