Et USDA-boliglån hjelper lavinntektssøkere til å få rimelig finansiering.
US Department of Agriculture tilbyr to måter å få et boliglån på: en lånegaranti Program for finansiering fra en bank eller kredittforening, og et direkte låneprogram hvor du låner direkte fra USDA. Sistnevnte har mye strengere krav, men begge programmene har begrensninger på plassering, inntekt og type hjem som er kvalifisert for lånene. Hvis du ønsker å finansiere uptown penthouse, er USDA ikke et alternativ. Bare landlige eiendommer som brukes som primære boliger er kvalifisert.
Program Basics
USDA vilkårene er utrolig sjenerøse, hvis du oppfyller alle kravene. Garantiprogrammet tilbyr 30-årige lån til en rente fastsatt av utlåner. Du må ha tilstrekkelig kreditt for å skaffe et lån, men ingen forskuddsbetaling er nødvendig. Enhver Veterans Administration, Housing og Urban Development eller Rural Development-godkjent utlåner kan delta. Det direkte låneprogrammet tilbyr 33 år eller 38 år for søkere med ekstremt lave inntekter, og renten er fastsatt av bolig- og fellesskapsfasiliteter.
Eiendomsbegrensninger
Kickeren her er at USDA-lån i Programmet er kun tilgjengelig på landsbygda. Selv om det ikke er definert definisjon, finnes det et nyttig kartverktøy som er tilgjengelig på USDAs nettsted, og angir hvilke regioner som er kvalifiserte. Du kan til og med plugge inn en eksakt adresse. Andre regler sier at hjemmet må være beskjedent og ikke overskride et grensen for lokalområdet, hvorav detaljer er tilgjengelige fra USDAs servicesenter på ditt sted.
Inntektsgrenser
For et direkte lån må inntekten din være under 80 prosent av områdets medianinntekt. Du må ikke kunne skaffe finansiering fra en annen kilde, men være i stand til å dekke boliglån, forsikring og skattebetalinger som USDA anslår til å være omtrent 24 prosent av inntektene. Vanligvis er søkere med jevne, men lavt betalte jobber og dårlig kreditt mest sannsynlig å bli godkjent. Lånegarantiprogrammet er tilgjengelig for de med inntekt på opptil 115 prosent av områdets medianinntekter og har strengere gjeldsbehovskrav og minimumskreditgrader.
Søknadsprosess
For direkte finansieringsprogram fyll ut skjema RD 410-4, som krever detaljer om eiendommen du ønsker å kjøpe, samt finansiell og sysselsettingsinformasjon fra opptil to felles søkere. Du trenger også Release Form RD 3550-1, slik at Rural Housing Service kan få ytterligere finansiell informasjon som trengs for å behandle søknaden din. Send det ferdige papirverket til det lokale USDA Service Center-kontoret. Søknad om lånegarantiprogrammet må gjøres gjennom ditt lokale USDA-kontor.
Ulemper
Bortsett fra det lille bassenget av kvalifiserte eiendommer og søkere, er USDA direkte lån ikke regulert av de samme regler og forskrifter som banklån. Hvis du faller bak i betalingene dine, kan USDA garnere offentlige ytelsesutbetalinger uten rettens tillatelse, selv om du ikke er i avskærmning. Det betyr at din føderale skattereduksjon eller til og med sosial sikkerhetskontroll kan brukes til å betale hele eller deler av ditt misligholdte boliglån. Lån gjennom garantiprogrammet via en bank er underlagt regelmessige føderale forskrifter om foreclosures.
