Du kan bruke din høyskolebesparelsesplan for høyere utdanning.
College besparelser planer omfatter et bredt spekter av planer, inkludert 529 planer og Coverdell ESAs. Foreldrene dine kan ha satt opp en opp for deg å hjelpe til å betale for college. I de fleste stater forblir kontrollen med 529 planer alltid med bidragsyteren, så bare fordi du har uteksaminert fra college betyr ikke at du får kontroll over pengene dine foreldre legger inn på kontoen for deg. Omvendt blir Coverdell ESA i de fleste stater studentens eiendom når studenten når 18. Hvis du befinner deg i kontroll over penger i en skolebesparelsesplan, trenger du ikke å dele med skattemyndighetene hvis du bruker pengene til høyskole eller høyere studier. For eksempel, hvis du vil gå tilbake til MBA eller en annen mester, vil distribusjonen din ikke resultere i noen skatter. Men hvis du tar det ut av andre grunner, sitter du fast ved å betale skatter og straffer på inntektene.
Be om en distribusjon fra banken din. Faktisk å få pengene ut er så enkelt som det. Å rapportere det til IRS, derimot, kan være litt mer komplisert hvis du ikke bruker pengene for kvalifiserte utdanningskostnader. Når du tar en distribusjon, sender banken deg et skjema 1099-Q som rapporterer distribusjonen for skattemessige formål. Reglene er de samme om du tar penger ut av en 529-plan eller en Coverdell ESA.
Beregn dine kvalifiserende utdanningskostnader ved å trekke fra eventuell skattefri assistanse fra dine kvalifiserende utgifter. Kvalifiserende utgifter inkluderer undervisning, avgifter, forsyninger og, hvis du er innmeldt i minst halv tid, rom og bord. Beklager, brorskap og sororitetskvoter teller ikke. Skattefri hjelp inkluderer stipend eller skattefri arbeidsgiverstøtte. Hvis du bruker alle pengene for kvalifiserte kostnader, må du ikke rapportere fordelingen på dine skatter i det hele tatt.
Del dine kvalifiserende utgifter ved din sparingskursfordeling, og trekk resultatet fra 1 for å finne den delen av inntektene dine som ikke er kvalifisert. Mengden distribusjon finnes i boks 1 i skjemaet 1099-Q. For eksempel, hvis du tok en fordeling på $ 5,000 og brukte $ 4,000 for kvalifiserende utgifter, del $ 4,000 av $ 5,000 for å få 0.8. Deretter trekker du 0.8 fra 1 for å få 0.2.
Multipliser den delen av inntjeningen som er skattepliktig etter inntektsfortjenesten. Merk av i boksen 2 av 1099-Q for å finne inntektene dine. For eksempel, hvis din $ 5,000-fordeling besto av $ 1,000 av inntekter, multipliserer $ 1,000 ved 0.2 for å få $ 200 av inntektene, en ikke-kvalifisert distribusjon.
Rapporter mengden av ikke-kvalifisert inntektsfordeling på linje 21 i Form 1040 slik at den vil bli inkludert i din skattepliktig inntekt. Du må også betale en ekstra skatt på 10 prosent på den ikke-kvalifiserte inntekten, med mindre du kvalifiserer for et unntak, for eksempel hvis du er permanent deaktivert eller mottatt et stipend som dekker dine kvalifiserende utdanningskostnader. Den ekstra skatt er beregnet med del II av Form 5329.
Elementer du trenger
- Skjema 1099-Q
- Form 5329
- Form 1040
