En enkel IRA er en måte å spare for pensjonering.
Små arbeidsgivere kan opprette en individuell pensjonskonto kalt en Savings Incentive Match Plan for ansatte som en måte for ansatte å spare for pensjonering. Hvis du bidrar til en enkel IRA og ønsker å stoppe bidragene dine, kan du gjøre det med arbeidsgiverens lønnssjef. Hvis du ønsker å avbryte SIMPLE IRA din helt og trekke ut alle dine midler, er det noen skatteregler du bør være oppmerksom på før du foretar transaksjonen.
Avdragsfond
Du kan ta penger ut av en enkel IRA når som helst. Du må ta med beløpet du trekker ut som skattepliktig inntekt når du forbereder skattene dine. Hvis du er yngre enn 59 1 / 2, kan midlene også være gjenstand for en straff på 10 prosent. En enda større hit kan være timingen din. Hvis du trekker ut midler i løpet av de to første årene du deltok i planen, er det en tilleggsavgift på 25 prosentavgift.
Hvem betaler deg
Midlene i en enkel IRA forvaltes av en finansinstitusjon som et bank- eller meglerhus. Ta kontakt med den institusjonen for å gjøre ordningen for tilbaketrekking av pengene dine.
Hvilke skatteformularer vil du trenge når du arkiverer
Du vil bruke formularen 1040 til å rapportere omfanget av uttaket. Eventuelle straff du må betale vil også bli rapportert på din 1040. Du kan også trenge å sende skjema 5329, tilleggsavgifter på kvalifiserte planer (inkludert IRA) og andre skattefordelte kontoer, til retur.
Utsette skatter og unngå avgifter
Hvis din enkle IRA er eldre enn to år, kan du utsette betalte inntektsskatter på uttaket ditt ved å rulle over pengene dine fra SIMPLE IRA til en annen IRA eller annen kvalifisert plan. Du kan unngå 10-prosentet tidlig uttaksstraff hvis du venter til du er eldre enn 59 1 / 2 for å trekke pengene tilbake. Hvis du er innenfor den toårige straffen for SIMPLE IRA, kan du unngå 25-prosentskatten ved å rulle pengene over til en annen SIMPLE IRA. Du må beholde pengene i den andre enkle IRA til slutten av toårsperioden fra da den opprinnelige arbeidsgiveren først bidro til din gamle konto. På slutten av de to årene kan du rulle over midler til en annen IRA eller annen kvalifisert plan.
