Utbyttebeholdninger belønner investorer med betalinger, ikke hurtige verdiøkninger.
Kjøp lavt, selg høyt. Det er mantraet til mange investorer i aksjer. Selv om det er en fin, enkel formel for profitt til tider, er det utrolig vanskelig å trekke av under et bjørnmarked. Hvis du ønsker å bevare rikdom når aksjekursene tumbler - en strategi finansiell rådgivere ringe til defensiv investering - kjøp av utbytte aksjer i stedet for vekst aksjer. Mens du sannsynligvis ikke blir rik på utbyttekontroller, er du mye mer tilbøyelig til å gå ned i markedet hvis du kan identifisere kvaliteter som gir et godt utbyttelager.
Nåværende forhold
Selskaper bruker utbytte til å dele ekstra penger med sine investorer, så det er fornuftig at selskaper som er mer flush med kontanter eller mangler kortsiktige gjeldsforpliktelser, vil være mer sannsynlig å levere et givende utbytte. Investorer sporer forholdet mellom selskapets likvide midler og innløsbare verdipapirer ved hjelp av et mål som er rapportert som nåværende forhold. Bedrifter med et nåværende forhold over 1.5 er mest sannsynlig å spre sin rikdom med investorer, ifølge Kelley Wright, forfatteren av "Dividends Still Do not Lie: Sannheten om å investere i Blå Chip aksjer og vinne på aksjemarkedet."
Utbetalingsforhold
Et hav av likvide midler i selskapets beholdninger betyr ikke nødvendigvis at det har planer om å trekke den kontanter tilbake til investorer. Mange selskaper velger å reinvestere kapital for å fremme vekst eller nedbetale langsiktig gjeld. Et selskaps utbetalingsforhold, eller P / R som det er rapportert om aksjekurser, representerer prosentandelen av inntjeningen som den utfordrer til utbytte. Ikke bli lokket av høye forhold alene, fordi et P / R på mer enn 50 prosent fra et selskap kan være for høyt, varsler Ben Levisohn i Smart Money magazine. Bedrifter med generelt stabil inntjening, som verktøy og helsevesen, kan legge høyere P / R uten å indikere risiko.
Utbyttevekst
Ethvert selskap kan legge ut en og annen utbytte, og mange foretar jevnlige utbetalinger til sine investorer med jevne mellomrom. De beste satsningene for fremtidig utbytte ligger i selskaper med en fortjeneste av utbytte som kontinuerlig øker med hvert kvartal. Disse selskapene opprettholder ikke bare lønnsomheten, men forbedrer den og overfører disse økningene til aksjonærene. Bedrifter som viser en historie med utbyttevekst i fem eller flere år, er de mest solide aksjekjøpskjøpene, ifølge pengemorgenes Don Miller.
Risiko for utbyttebeholdninger
Ikke forveksle utbytteaksjer med obligasjoner. Bedrifter som utsteder obligasjoner, betaler vanligvis investorer en relativt lav rente ved avkastningen. Fordi selskaper er lovlig pålagt å betale obligasjonseierne som planlagt, regnes de som en lavrisiko investering. Bedrifter er ikke pålagt å utbetale utbytte til aksjonærene. Historisk utbytte og løpende inntjening kan være sterke indikatorer på et godt utbytte aksjekjøp, men det er ingen garanti for at selskapet vil fortsette å betale utbytte. Nedgang i økonomien eller et skifte i prioriteringer for å gjeninvestere inntjening kan føre til at engangsverdige selskaper kan kansellere utbyttet.
